บทวิเคราะห์ บล.พาย วันที่ 7 กรกฎาคม 2569

บทวิเคราะห์ บล.พาย วันที่ 7 กรกฎาคม 2569

pI Daily DJIA เมื่อคืนปิดบวก 155 จุด (+0.3%) ขณะที่ S&P500 ปิดในแดนบวกเช่นกันได้แรงหนุนจากกลุ่ม AI ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 0.18% หลังกลุ่ม OPEC+มีมติเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน ขณะที่ช่องแคบ HORMUZ เริ่มฟื้นตัว โดยหุ้น MU +0.9% แต่ Hyperscalers อย่าง GOOGL +1.8% META +2.9%

เมื่อคืนมีการประกาศ ISM PMI ภาคบริการที่ระดับ 54 แต่ก็ตาม ที่คาดหมายไว้ ขณะเดียวกันก็พบว่า US Yield ค่อยๆ ลดลงแต่ กับตลาดหุ้นนักลงทุนรอติดตามผลประกอบการ 2Q26 ที่จะทยอยประกาศหลังจากนี้ ทำให้ตลาดหุ้นการฟื้นตัวยังจำกัดปัจจัยที่นักลงทุนจะรอดูก็คืองบลงทุนมหาศาลที่ Hyperscaler ใส่ลงไปนั้นจะกลับมาเป็นกำไรได้มากน้อยขนาดไหน คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตามรอดูเพียงท่าทีการเคลื่อนไหวของตลาดสินทรัพย์ต่างๆ ขณะที่เช้านี้ Kospi -2.2% และฝั่งทองคำก็พบว่า -0.2% เงินบาทอ่อนค่าเล็กน้อยมาที่ 33.28 บาท / $ บ่งชี้ ว่าในภาพรวมเริ่มไร้ปัจจัยใหม่ๆจนกว่าจะสัปดาห์หน้าที่จะมีการเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ

เงินเฟ้อไทยเดือน มิ.ย. +2.4%YoY ทั้งนี้ในเดือน มิ.ย. ยังลดลงไม่มากเป็นเพราะราคาน้ำมันหน้าปั๊มปรับลดเพียงเล็กน้อยแต่เชื่อว่าจากนี้ราคาหน้าปั๊มมีโอกาสค่อยๆ ปรับลงเพราะกองทุนน้ำมันจะเริ่มผ่อนคลายภาระขาดทุน มองกลุ่ม Non Bank เป็นบวกกับ ปัจจัยข้างต้น วันนี้คาด SET กรอบ 1600 – 1625 การปรับลงของหุ้น KOSPI หนุน Flow กลับเข้า Value Stock มองไทยรับ ปัจจัยบวก กลยุทธ์การลงทุนเน้นย้ำใช้เงินทุนไม่มากนักเนื่องด้วย Valuation เน้นที่กลุ่มการเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ค้าปลีก (CPALL CPN HMPRO) ท่องเที่ยว (BA MINT) ไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) ส่งออก (ITC TU) มองกลุ่มส่งออกอยู่ ในจุด Laggard Play

หุ้นแนะนำ

TU: ซื้อ: ราคาเป้าหมาย 15 บาท

ปัจจัยบวกจากผลประกอบการ2Q26 ที่คาดว่ากำไรปกติจะเพิ่มขึ้นจาก 1Q26 ถึง 22% จากกำไรขั้นต้นที่สูงถึง 19.7%

MTC: ซื้อ: ราคาเป้าหมาย 39 บาท

แนวโน้ม NIM ใน 2Q26 ฟื้นตัวจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้น และต้นทุนการเงินลดล