วันนี้หุ้นไหนเด่น!?
MOSHI
บล.เคจีไอ แนะ “ซื้อ” 44.00 บาท
เราคาดวา MOSHI จะสามารถทำกำไรปี 2569-2570 เติบโตได้แข็งแกร่งราว 11% ต่อปี หนุนจากยอดขาย
เติบโตดี (13% ปี 2569 และ 10% ปี 2570) รวมถึงอัตรากำไรขั้นตนดีขึ้นด้วย (-10bps) จากการขยายสาขา
ต่อเนื่อง และสัดส่วนยอดขายจากธุรกิจคาปลีกที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ เรามองว่าเป้าการเปิดสาขาใหม่จะอยู่ราว
20-30 สาขาต่อปีเป็นระดับที่เป็นไปได้ เมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง MR. D.L.Y. Holding (Thailand) PCL
(MRDIYT.BK/ MRDIYT TB) ซึ่งมีสาขารวม 1,129 สาขา ณ สิ้น 2069 อีกทั้งตลาดยังมีศักยภาพเติบโต
ต่อเนื่อง ดังจะเห็นได้จากมีผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ซึ่งสอดคลองกับมุมมอง
ของผู้เชี่ยวชาญระดับโลกที่คาดว่าตลาดรานคาปลีกแบบ Chain Store ในกลุ่มสินคาตกแต่งบานและ
สินคาไลฟ์สไตล์จะมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ราว 15% ช่วงปี 2567-2572F
